Prospek Rantai Industri Aluminium 2026: Pasokan Melimpah, Biaya Meningkat
I. Pasokan Bauksit Melimpah Meskipun Biaya Pengiriman Meningkat
Produksi bauksit negara saya pada bulan Februari mencapai 4,7567 juta ton, turun 10,92% dibandingkan bulan sebelumnya tetapi naik 6,13% dibandingkan tahun sebelumnya, menunjukkan pasokan domestik yang cukup. Mengenai impor bijih, negara saya mengimpor 14,67 juta ton bauksit pada bulan Desember, turun 2,88% dibandingkan bulan sebelumnya dan 2,02% dibandingkan tahun sebelumnya, juga menunjukkan pasokan yang cukup. Namun, kenaikan biaya pengiriman telah menyebabkan peningkatan bertahap biaya pengiriman karena kenaikan harga minyak mentah.
Dalam hal kapasitas baru, peningkatan utama produksi bauksit global pada tahun 2026 masih akan terjadi di Guinea. Berdasarkan peningkatan produksi yang diharapkan dari perusahaan yang sudah ada, yang diaktifkan kembali, dan yang diperluas di Guinea, pasokan bauksit global diproyeksikan meningkat sekitar 40-50 juta ton pada tahun 2026. Dengan mengesampingkan potensi gangguan kebijakan, pasokan pasar bauksit diperkirakan akan tetap melimpah pada tahun 2026.
II. Tekanan Pasokan Alumina Tetap Ada, Namun Biaya Meningkat
Pada bulan Februari, produksi alumina kelas metalurgi negara saya mencapai 6,6002 juta ton, turun 10,63% dibandingkan bulan sebelumnya dan 0,05% dibandingkan tahun sebelumnya. Pengurangan produksi skala besar oleh sebuah perusahaan di Tiongkok utara pada pertengahan Februari, ditambah dengan pemeliharaan peralatan dan peningkatan lini produksi oleh beberapa perusahaan, serta pengurangan beban operasional oleh beberapa perusahaan di selatan, menyebabkan sedikit penurunan produksi bulanan secara keseluruhan. Pada bulan Maret, beberapa perusahaan mungkin akan melanjutkan pemeliharaan dan peningkatan lini produksi, dan industri akan memasuki fase pengurangan stok. Namun, kapasitas produksi baru di Guangxi secara bertahap mulai dilepaskan, mengimbangi sebagian pengurangan tersebut, dan kapasitas operasional secara keseluruhan diperkirakan akan menunjukkan tren penurunan yang lambat.
Mengenai kapasitas baru, sejumlah besar kapasitas alumina masih akan dirilis di dalam negeri dan internasional pada tahun 2026. Diperkirakan sekitar 15 juta ton kapasitas domestik baru akan ditambahkan, terutama di provinsi Guangxi dan Hebei, sementara sekitar 7,5 juta ton kapasitas luar negeri baru akan ditambahkan, terutama terkonsentrasi di India, sehingga memberikan tekanan signifikan pada sisi pasokan alumina.
Pada bulan Desember, negara saya mengekspor 205.900 ton alumina, naik 22,56% dibandingkan bulan sebelumnya dan 9,35% dibandingkan tahun sebelumnya, sementara mengimpor 227.800 ton, turun 1,98% dibandingkan bulan sebelumnya tetapi naik 1389% dibandingkan tahun sebelumnya. Impor bersih pada bulan Desember adalah 21.900 ton. Dalam hal tujuan impor dan ekspor alumina, Timur Tengah menyumbang proporsi yang relatif kecil.
Mengenai persediaan, per tanggal 5 Maret, total persediaan alumina negara saya mencapai 5,722 juta ton, dan terus meningkat. Peningkatan tersebut terutama berasal dari persediaan dalam perjalanan dan persediaan di pelabuhan, sementara persediaan berjangka naik di atas 330.000 ton.
III. Ringkasan
Secara keseluruhan, situasi di Timur Tengah belum memberikan dampak signifikan terhadap pasokan bauksit global. Namun, dari perspektif pengangkutan, kenaikan tarif angkutan laut yang berkelanjutan telah meningkatkan biaya transportasi bauksit, sehingga mendukung harga bijih impor domestik. Mengenai alumina, mengingat Timur Tengah merupakan importir bersih alumina, gangguan transportasi telah menyebabkan peningkatan pasokan dari wilayah di luar Timur Tengah. Namun, dengan meningkatnya harga energi dan bahan baku soda kaustik, dukungan biaya untuk alumina juga semakin kuat. Sedangkan untuk aluminium elektrolitik, Timur Tengah merupakan eksportir bersih aluminium elektrolitik, dan situasi geopolitik berdampak signifikan pada perusahaan aluminium elektrolitik lokal. Dari perspektif pasokan global, hal ini telah memberikan dampak substansial pada pasokan aluminium elektrolitik, dengan efek yang lebih nyata.
Bagaimana pendapat Anda?