Perspektywy łańcucha dostaw aluminium w 2026 r.: duża podaż, rosnące koszty
I. Duża podaż boksytu pomimo rosnących kosztów wysyłki
Produkcja boksytu w moim kraju w lutym wyniosła 4,7567 mln ton, co oznacza spadek o 10,92% w ujęciu miesięcznym, ale wzrost o 6,13% w ujęciu rocznym, co wskazuje na dużą podaż krajową. Jeśli chodzi o import rudy, mój kraj sprowadził w grudniu 14,67 mln ton boksytu, co oznacza spadek o 2,88% w ujęciu miesięcznym i 2,02% w ujęciu rocznym, co również wskazuje na dużą podaż. Jednak rosnące koszty transportu doprowadziły do stopniowego wzrostu kosztów transportu z powodu rosnących cen ropy naftowej.
Jeśli chodzi o nowe moce produkcyjne, główny wzrost globalnej produkcji boksytu w 2026 roku nadal będzie miał miejsce w Gwinei. Biorąc pod uwagę przewidywany wzrost produkcji z istniejących, wznowionych i rozbudowanych przedsiębiorstw w Gwinei, prognozuje się, że globalna podaż boksytu wzrośnie o około 40–50 milionów ton w 2026 roku. Pomijając potencjalne zakłócenia w polityce, oczekuje się, że podaż na rynku boksytu pozostanie wysoka w 2026 roku.
II. Presja na dostawy tlenku glinu utrzymuje się, ale koszty rosną
W lutym produkcja tlenku glinu o jakości metalurgicznej w moim kraju wyniosła 6,6002 mln ton, co oznacza spadek o 10,63% w ujęciu miesięcznym i 0,05% w ujęciu rok do roku. Duże ograniczenie produkcji przez firmę z północnych Chin w połowie lutego, w połączeniu z konserwacją sprzętu i modernizacją linii produkcyjnych w niektórych firmach oraz zmniejszonym obciążeniem operacyjnym w niektórych firmach na południu, doprowadziło do niewielkiego spadku ogólnej miesięcznej produkcji. W marcu niektóre firmy mogą kontynuować konserwację i modernizację linii produkcyjnych, a branża wejdzie w fazę redukcji zapasów. Jednak nowe moce produkcyjne w Guangxi są stopniowo uwalniane, co kompensuje część redukcji, a ogólna zdolność operacyjna powinna wykazywać powolny trend spadkowy.
Jeśli chodzi o nowe moce produkcyjne, w 2026 r. nadal będą uwalniane duże ilości tlenku glinu w kraju i za granicą. Szacuje się, że zostanie dodanych około 15 milionów ton nowych mocy krajowych, głównie w prowincjach Guangxi i Hebei, podczas gdy około 7,5 miliona ton nowych mocy zagranicznych, skoncentrowanych głównie w Indiach, co spowoduje znaczną presję na podaż tlenku glinu.
W grudniu mój kraj wyeksportował 205 900 ton tlenku glinu, co oznacza wzrost o 22,56% w ujęciu miesięcznym i 9,35% w ujęciu rok do roku, podczas gdy import wyniósł 227 800 ton, co oznacza spadek o 1,98% w ujęciu miesięcznym, ale wzrost o 1389% w ujęciu rok do roku. Import netto w grudniu wyniósł 21 900 ton. Jeśli chodzi o kierunki importu i eksportu tlenku glinu, Bliski Wschód stanowi stosunkowo niewielki odsetek.
Jeśli chodzi o zapasy, na dzień 5 marca całkowite zapasy tlenku glinu w moim kraju osiągnęły 5,722 mln ton i stale rosną. Wzrost ten wynikał głównie z zapasów w tranzycie i zapasów portowych, podczas gdy zapasy kontraktów terminowych przekroczyły 330 000 ton.
III. Podsumowanie
Ogólnie rzecz biorąc, sytuacja na Bliskim Wschodzie nie miała jeszcze znaczącego wpływu na globalną podaż boksytu. Jednak z perspektywy frachtu, ciągły wzrost frachtu morskiego zwiększył koszty transportu boksytu, wspierając tym samym krajowe ceny importowanej rudy. Jeśli chodzi o tlenek glinu, biorąc pod uwagę, że Bliski Wschód jest importerem netto tlenku glinu, zakłócenia w transporcie doprowadziły do wzrostu podaży z regionów spoza Bliskiego Wschodu. Jednak wraz ze wzrostem cen energii i surowca, sody kaustycznej, wzmocniło się również wsparcie kosztowe dla tlenku glinu. Jeśli chodzi o aluminium elektrolityczne, Bliski Wschód jest eksporterem netto aluminium elektrolitycznego, a sytuacja geopolityczna ma znaczący wpływ na lokalne przedsiębiorstwa zajmujące się aluminium elektrolitycznym. Z perspektywy globalnej podaży, miało to już znaczący wpływ na podaż aluminium elektrolitycznego, z bardziej wyraźnym skutkiem.
Co o tym myślisz?